Para quem realiza operações no mercado financeiro, existem certas obrigações que não podem ser negligenciadas. Por isso, neste artigo você vai entender se investir em fundo de investimento imobiliário paga Imposto de Renda, pois essa é uma dúvida bem comum.
Se você deseja melhorar suas perspectivas financeiras ao longo dos anos, fazer investimentos na Bolsa de Valores é uma alternativa bem interessante, seja para fazer seu dinheiro trabalhar para você ou para conseguir uma renda passiva.
Muitas vezes os ganhos em renda variável são mais atrativos que os de renda fixa, embora haja o fator risco embutido. Entretanto, é sempre recomendado ter uma visão de longo prazo.
Mas, afinal, como funciona o pagamento de IR para FIIs? Continue lendo para saber mais detalhes.
O que é fundo de investimento imobiliário?
O fundo de investimento imobiliário, também conhecido pela sigla FII, interliga recursos que são utilizados em conjunto para permitir a construção ou a aquisição de imóveis que podem ser alugados, arrendados ou até mesmo revendidos.
A soma de todo o montante resulta no patrimônio do fundo. Por sua vez, o patrimônio é dividido em cotas, que são partes que compõem o fundo.
Então, quem faz investimentos em FII compra essas cotas. E, vale ressaltar, não detém o direito sobre os empreendimentos a que se referem o fundo, como acontece com o proprietário direto de um imóvel.
Os fundos dividem os ganhos das transações realizadas com seu patrimônio entre os que participam, de acordo com o percentual investido por cada um.
Além disso, as cotas dos fundos são negociadas no mercado secundário da Bolsa de Valores e podem sofrer valorização ou desvalorização, o que depende de fatores do mercado e das condições dos imóveis que compõem o fundo.
Entenda se fundo imobiliário paga imposto de renda
Vamos esclarecer agora a sua dúvida. É normal querer saber se ter investimento em fundo de investimento imobiliário paga Imposto de Renda, pois as regras do IR variam bastante em diferentes ativos na Bolsa.
Ao se fazer investimentos em FII, você já deve ter percebido que as cotas se valorizam quando aumenta a procura.
Por outro lado, elas se desvalorizam quando os investidores querem se desfazer desse investimento.
Então, como a volatilidade existe neste mercado, como o imposto é pago? Afinal, quando FII paga Imposto de Renda?
O investidor em FII precisa pagar o IR apenas quando há lucro em suas operações. Ou seja, quando ocorre a venda das cotas com ganho de capital.
Mas o que é venda de FII com lucro?
Ele acontece quando você consegue vender as cotas por um preço mais elevado em relação a quando as adquiriu. Como consequência, a tributação do lucro é de 20%.
O modo de cobrança é similar ao que ocorre com ações da Bolsa, quando se pensa nos ganhos líquidos que são tributados.
A incidência da alíquota de 20% vale apenas para quem compra e vende cotas sendo pessoa jurídica ou física quando há lucro.
É interessante lembrar que o Imposto de Renda precisa ser pago mensalmente. A reponsabilidade pelo pagamento é do próprio investidor, pois a retenção não acontece na fonte.
Por isso, é importante que você tenha um controle dos meses em que obteve ganhos para pagar devidamente o imposto.
Em que casos há isenção de cobrança de imposto para fundo imobiliário?
Existe outra maneira de se ganhar com FII, além da valorização das cotas: por meio dos rendimentos pagos pelos fundos.
Para quem não sabe, essa distribuição de rendimentos funciona como a distribuição dos lucros entre os acionistas no mercado de ações.
E é exatamente nesse caso que há isenção de cobrança de Imposto de Renda para fundos imobiliários: na distribuição de rendimentos.
Porém, para que a distribuição de rendimentos seja isenta é necessário que o FII atenda os seguintes critérios, que valem para pessoas físicas:
- Presença de cotas negociadas apenas em Bolsa ou no mercado de balcão organizado.
- Haver, pelo menos, 50 cotistas.
- O beneficiado não pode deter mais de 10% das cotas.
Se seus investimentos em FII não atendem a algum desses requisitos, acontecerá a tributação.
Porém, para a maioria das pessoas físicas que aplicam em FII, esses três critérios costumam ser atendidos e elas ficam livres do IR.
Entretanto, vale lembrar, se houver lucro com a venda das cotas, o percentual que incide para o IR é de 20%.
Existe isenção de R$ 20 mil no fundo de investimento imobiliário?
Agora que vimos quando um investimento em fundo de investimento imobiliário paga Imposto de Renda e quando ocorre isenção, é interessante responder essa pergunta.
Um ponto importante é que nos FIIs não acontece a isenção dos R$ 20 mil, a exemplo das operações com ações na Bolsa, quando o investidor fica isento da tributação sobre os lucros se o total de vendas for menor que R$ 20 mil no mês.
Para os FIIs não vale essa faixa de isenção. Consequentemente, mesmo que as transações sejam pequenas, se houver ganhos, incide a tributação.
Como escolher fundos imobiliários para investir?
Se você entrou neste mercado há pouco tempo, precisa saber algumas coisas relevantes antes de escolher em qual FII investir. Vamos ajudá-lo nessa jornada! Então, veja as dicas a seguir.
Preço
A partir do preço, você pode selecionar bons fundos para sua carteira. A partir do preço, é útil utilizar de indicadores como P/VP (Preço/Valor Patrimonial), para reconhecer se um fundo é caro ou barato em relação ao patrimônio que ele tem.
Setor
Antes de escolher o fundo, avalie o setor a que está vinculado, para fazer projeções futuras e ter um panorama mais acertado sobre as estimativas.
Dividend Yield
Para escolher o melhor fundo imobiliário, outra questão que pode ser considerada é a rentabilidade, medida pelo Dividend Yield (DY).
O DY será tão mais elevado quanto maior o rendimento em relação ao preço da cota. Para fazer o cálculo, basta dividir o montante dos rendimentos do ano pela cotação vigente.
Quanto maior o DY, mais retorno você terá pelo valor que investiu.
Liquidez
Verificar a liquidez do FII é indispensável para saber se ele atende às suas necessidades e se é de fácil negociação. Em outras palavras, se o fundo tem alta liquidez, pode ser comprado e vendido com mais rapidez, sem variações muito grandes de preço.
Em geral, os fundos administrados por gestores reconhecidos e com grande patrimônio têm maior liquidez.
Outra fonte de informação importante da liquidez dos fundos é o próprio site da B3 que traz o volume histórico de negociações de cada fundo.
Histórico da instituição gestora
O histórico da instituição gestora também é relevante para que você faça sua escolha de fundos imobiliários para investir. Afinal, ela será responsável por administrar o patrimônio do fundo.
Vantagens de investir em FIIs
Talvez você seja novo no universo dos FIIs e deseja saber mais sobre esse tipo de investimento. Veja nos próximos tópicos as vantagens de ter cotas nos FIIs.
Isenção de Imposto de Renda
O fundo de investimento imobiliário paga Imposto de Renda, como já vimos em tópicos anteriores, somente na negociação de suas cotas e quando há lucro.
Porém, se você é pessoa física e o fundo atende os requisitos de isenção, receber os rendimentos isentos de imposto de renda é uma grande vantagem.
Já imaginou que alívio será não ter que pagar este imposto e receber os rendimentos livres de imposto?
Mais liquidez que imóveis físicos
Com os FIIs, é possível vender mais rapidamente as cotas referentes em comparação à venda de um imóvel físico, que pode levar semanas ou meses até se fechar o negócio, por causa do volume financeiro envolvido e da maior quantidade de interessados.
Rendimentos mensais
A lei estabelece que os FIIs precisam pagar para cotistas ao menos 95% do lucro obtido semestralmente. Porém, no dia a dia, o pagamento costuma ser feito a cada mês, o que traz maior previsibilidade para os investidores.
Além disso, você pode alavancar seus investimentos ao receber de forma mensal os valores pelo fundo.
Não opera opções
Como os FIIs não operam com opções, existe menos volatilidade. Você pode alugar cotas, mas não operar derivativos.
Inquilinos mais confiáveis
Pode-se dizer que os inquilinos dos FIIs são mais confiáveis, pois os fundos trabalham com investimentos em imóveis de maior qualidade e exposição no mercado, e com clientes de maior poder aquisitivo. Ou seja, em geral, espera-se que os inquilinos apresentem menos problemas de inadimplência.
Quanto custa operar com fundo de investimento imobiliário?
Além de saber que fundo de investimento imobiliário paga Imposto de Renda, vale a pena conhecer outros custos que existem para investir no mercado financeiro, para ter uma visão eficaz de como você investe seu dinheiro em FII. Entenda abaixo com mais detalhes.
Taxa de corretagem
Essa taxa é corriqueira entre as corretoras. É um valor que você paga para poder negociar na B3, ou Bolsa de Valores, por meio de uma plataforma que centraliza e administra os seus investimentos.
A taxa varia de uma corretora para outra, sendo que algumas, inclusive, não cobram a taxa para investimento em FII.
Taxa de administração e gestão
Essa taxa funciona por meio de uma cobrança sobre o valor do patrimônio líquido ou valor de mercado da carteira do fundo, cujo desconto é feito no cálculo dos sobre os lucros gerados a cada mês. Isso significa que a taxa dilui a distribuição de rendimento das cotas.
Conclusão: Fundo de investimento imobiliário paga Imposto de Renda?
O Imposto de Renda para quem investe em FII incide para quem obtém lucro ao comprar e vender suas cotas.
No caso de investidores que são pessoas jurídicas ou físicas, é preciso pagar à Receita Federal 20% sobre o lucro de cada cota vendida se houver ganhos de capital.
A isenção para pessoas físicas acontece na distribuição de rendimentos dos fundos, como mencionamos anteriormente.
Então, agora você já sabe que fundo de investimento imobiliário paga Imposto de Renda, quando estará livre de IR e como investir da melhor forma.
Você faz aplicações financeiras em outros ativos além do FII?
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